20世紀20年代初，盤踞一方的黑幫組織榎家和觀音組為了當地鐵路興建權而大打出手，雙方死傷數人，觀音組老大更死於暗殺。在此之後，雙方主要頭目伏法入獄。轉眼六年過去，大正天皇駕崩，新任天皇大赦天下，當年械鬥的兩派頭目紛紛出獄。此時，榎家老大病亡，榊哲之助（夏八木勲 飾）出任新一代的老大，觀音組則由五十嵐悟（田中浩 飾）繼位。時過境遷，兩派頭目都不願風波再起。在日本俠菊會老大淺倉玄龍（丹波哲郎 飾）的調停下，雙方握手言和，淺倉更安排將榎家前代組長的女兒綾（慄原小巻 飾）嫁給五十嵐。然而此時，綾正與本幫內的成員小野寺努（黒沢年男 飾）相戀，小野寺的大哥則正是當年刺殺觀音寺老大的巖橋清治（仲代達矢 飾）。黑幫恩仇與染血愛情，註定引發一場看不見光明的戰爭…… 本片為東寶和五社英雄第一部黑幫片。